積立投資による運用についてのお話をしていきます。投資の王道とも呼べる手法ではありますが、継続的な運用にはやはり有効な手法です。
この方法はある1銘柄を定期的に一定の金額で購入するだけです。そうすることで価格が下がった時に多く購入し、価格が上がった時は少なく購入することができるので結果として購入平均価格を下げることができます。これは「ドルコスト平均法」とも呼ばれ、ドルコスト平均法は算術的に調和平均値をとるため数量を一定にして購入した場合よりも購入平均価格が下がり有利に購入することができるのです。
図 ドルコスト平均法イメージ
投資商品の価格の値動きはリスクになるのですが、積立投資に関しては価格に値動きがあるからこそそれが収益になります。リスクとなる部分としては積み立て買いをしていた商品の価格が突然として下がることがあります。急に値洗損益が悪化してしまいますが、このようなことは長く運用を続けていればよくあることです。後でこのようなリスクについて対策のしかたも説明したいと思います。
では積立投資にはどのようなものが向いているのかを解説していきます。積み立て投資をしていく上でまず活用していきたいのは現代の制度でIDECOとNISA（積立枠）があります。上限はありますが、どちらも自動的に一定の金額で毎月購入することができます。税制の優遇もあるので運用の対象としてはまず始めに検討を進めたいところです。ただし運用の対象が投資信託に限られていたり、IDECOの場合は60歳になるまで途中で運用を辞めることができないなどのデメリットもありますので注意が必要です。個別銘柄で積立したい場合そのような制度を使用しないで自身で注文をして積立することもできますが、つい注文を忘れてしまうこともありそうです。そのような問題に対処するのに証券会社の中には個別銘柄を自動積立購入ができるところがありますので活用してみるのもよいでしょう。auカブコム証券ではプチ株投資として未単元株でも積立することができます。同口座ではNISAにおいても限度額以内であれば同様に積立てで運用することができますのでとても便利です。投資信託はIDECOで個別銘柄はNISAを利用するなど使い分けて運用してもよいでしょう。
ここまでは現物を購入することを前提とした話をしていましたが、投資の対象がFXやCFD取引、暗号資産取引においても同様に運用することもできます。SBIFXトレードでは積立専用のFX口座もあります。レバレッジを設定して購入金額、購入間隔も決めて自動積立ができます。
次に実際の運用においてどのようにすれば失敗しにくいかを説明したいと思います。IDECOの場合毎月の拠出して購入する運用商品はすべてリスクのある投資信託でよいと思います。冒頭でも説明しましたが積立投資は商品の価格が変動することで収益になる運用方法です。ずっと元本保証の商品だけで運用するのはもったいないです。元本保証の商品がダメと言うことではありませんが、IDECOにはスイッチングという方法があり、これは今まで購入していた商品を転売して売却額で別の商品を購入する方法です。購入している商品がある程度利益となった段階でスイッチングをして元本保証型の商品や価格の変動が小さい国債などに切り替えて利益を確定させておくこともできます。こうしておけばまた大きく下がったときにまたスイッチングをして再投資することもできます。どれくらいの利益がでたらスイッチングをすればよいかは裁量となりますが、外国債で10%、リートで15%、株式で20%位など変動の小さい商品には小さめに、変動の大きい商品に対しては大きめにと設定しておけば良さそうです。ある程度の要所で利益を確定させることが冒頭の変動リスクのところでも話ましたが急な価格の変動に対する対策になるかと思います。
また長期運用による投資となりますので運用する商品については配当利回りがあるものだとさらに良いです。株式の配当、FXではキャリートレード(プラスのスワップが受け取れる運用)などが有効です。
以上簡単に述べてきましたがまとめると下記のようになります。
①税制に優遇のあるIDECOやNISA活用する
②個別銘柄や暗号資産、FXなどを自動積立てができる取引会社を活用する
③積立している運用商品が基準としている利益に達したら転売や決済をして利益を確定させる。
捕捉ですが相場と言うものは縦の軸に価格、横の軸に時間という２つの軸から成り立っています。時間の経過に対して価格が変動する関数のようなものです。縦軸の価格の変動については容易に予測できるものではありませんが、横軸の時間は積立することにより投資間隔をコントロールすることができますので価格変動のリスクを低減出来るのではないでしょうか。
参考文献
